En el proceso de consolidación de la holding y con fecha 29 de enero de 2014 CorpBanca Chile anunció que Inversiones CorpGroup Interhold Limitada, Inversiones Saga Limitada, Itaú Unibanco Holding S.A. y el Banco Itaú Chile, suscribieron un contrato denominado "Transaction Agreement", en virtud de cual dichas partes acordaron una asociación estratégica de sus operaciones en Chile y Colombia, sujeto a la obtención de las autorizaciones de los reguladores correspondientes (Chile, Colombia, Panamá y Brasil), así como del visto bueno de los accionistas de CorpBanca y Banco Itaú Chile.

Entre fines de 2014 y principios de 2015 CorpBanca obtuvo las autorizaciones de:

• El Banco Central de Brasil autorizando (i) la inversión adicional que Itaú Unibanco hará en Itaú Chile antes de la fusión; y (ii) la toma de control de un banco distinto al que controlan actualmente en Chile.


• Los reguladores en Colombia y en Panamá en el marco de nuestras operaciones en dichos países, autorizando el cambio de control del parent bank de dichas filiales.


• El "waiver" (consentimiento) de IFC en el marco de un Shareholders Agreement que ambas partes tenían vigente y según el cual CorpGroup se comprometía a: (i) no perder el control de CorpBanca; y (ii) no reducir su participación accionaria en CorpBanca por debajo del 40%.

Con la obtención de la última en febrero de 2015, la administración de CorpBanca trabajó en la obtención de la documentación exigida por Ley a ser presentada a los accionistas en forma previa a la Junta Extraordinaria de Accionistas. Estos requisitos incluyen los Estados Financieros auditados de ambos bancos y un Informe Pericial.

Este último fue entregado con fecha 29 de abril de 2015, siendo analizado por el Directorio en su sesión del 5 de mayo. A la luz de dicho informe, que dio cuenta de una evolución positiva de los resultados de CorpBanca en relación a los de Banco Itaú Chile, Itaú Unibanco envió una propuesta de ajuste financiero al Directorio de CorpBanca. Luego de analizarla, el Directorio la consideró insuficiente, razón por la cual decidió contratar a Citibank, N.A. para efectuar un análisis de los términos de intercambio incluyendo los resultados de ambos bancos al primer trimestre de 2015.

Luego de un proceso de negociación, que incluyó una contrapropuesta del Directorio de fecha 19 de mayo, el día 2 de junio de 2015 se acordaron los acordaron las siguientes condiciones:

• Extender el plazo para materializar la fusión, la que debe ocurrir entre el 2 de enero y 2 de mayo de 2016.


• Proponer un dividendo especial para los accionistas de CorpBanca por US$400 millones, de los cuales US$388 millones (Ch$239.860 millones) se distribuirán con cargo a utilidades retenidas y el diferencial por aproximadamente US$12 millones (UF 124.105) con cargo al dividendo del ejercicio 2015.


• Limitar dividendo de las utilidades de Itaú Chile del año 2014 a US$43 millones.


• Repartir dividendos diferenciados equivalentes al 50% de las utilidades del año 2015 de cada banco.


• Extender el plazo para la adquisición del 12,36% de la propiedad de CorpBanca Colombia de manos de CorpGroup hasta el 29 de enero de 2017.

En este nuevo contexto, el Directorio recomienda la fusión y cita para el 26 de junio de 2015 la Junta Extraordinaria de Accionistas la cual votó favorablemente con un respaldo del 88,39% sobre la fusión entre Banco Itaú Chile y CorpBanca, así como sobre las nuevas condiciones pactadas. Así mismo, se realizó la Junta Extraordinaria de Accionistas del Banco Itaú Chile el 30 de junio de 2015, en donde también se votó favorablemente por la fusión. Así mismo el 4 de septiembre de 2015 se obtiene la aprobación de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF) en Chile con el fin de materializar la fusión durante entre el 2 de enero de 2016 y el 2 de mayo del primer semestre del año 2016.

Esta asociación estratégica se estructurará mediante la fusión de CorpBanca en Chile y Banco Itaú Chile. A fin de fortalecer y consolidar las operaciones en Colombia y sujeto a las restricciones aplicables bajo la ley colombiana, el Banco fusionado, que será titular de un 66,28% de las acciones de Banco CorpBanca Colombia tiene la obligación de adquirir el 12,36% de las acciones que son de propiedad de CorpGroup y ofrecerá compra por el 20,82% de las acciones que son propiedad de los antiguos accionistas de Helm Bank.

Es relevante mencionar que el veinte (20) de enero de 2017 ItaúCorpBanca reveló a través de un Hecho Esencial ante la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras de Chile, y como Información Relevante ante la Superintendencia Financiera, que se realizaron algunos ajustes al TransactionAgreement firmado en enero de 2014 con el fin de:

1. Modificar el compromiso de compra por parte de ItaúCorpBanca de la Corporación Financiera Itaú BBA en Colombia, por la obligación de realizar una operación de cesión de activos y pasivos desde Corporación Financiera Itaú BBA Colombia a CorpBanca Colombia, operación que cuenta con la aprobación de la Asamblea de Accionistas de CorpBanca Colombia.


2. Posponer el compromiso de compra del 12,36% de la participación que tiene CorpGroup en CorpBanca Colombia por parte de ItaúCorpBanca. Se prorroga el plazo de la adquisición hasta enero de 2022.


3. Revelar al mercado que ItaúCorpBanca y CorpGroup realizarán esfuerzos comercialmente razonables para causar que CorpBanca Colombia se inscriba en el RNVE y liste sus acciones en la BVC.


4. Obtenidos los registros antes referidos, CorpGroup tendrá permitido vender todo o parte de sus acciones en CorpBanca Colombia en la BVC, sujeto a un derecho de primera oferta otorgado a ItaúCorpbanca. Las acciones que CorpGroup venda en la BVC se deducirán de las acciones que ItaúCorpbanca debe adquirir de CorpGroup con fecha veintiocho (28) de enero de 2022.